V roku 1921 natáča F.W.Murnau (JOHN MALKOVICH) prvú filmovú verziu románu Dracula, ale pretože nedostáva povolenie na sfilmovanie od vdovy po Bramu Stokerovi, autorovi diela. Pozmení mená postáv, dejisko príbehu a natáča snímku pod názvom UPÍR NOSFERATU. Do titulnej role obsadí herca Maxa Schrecka (WILLEM DAFOE), ktorého správanie sa zdá ostatným členom štábu veľmi prapodivné. Murnau Schrecka obhajuje tým, že údajne používa hereckých postupov metodika Stanislawského, ktoré sú založené na intenzívnom sa vcítení do úlohy. Čoskoro však všetci zisťujú, čo sa skrýva za hrozným Schreckovým herectvom.